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Objectifs
• Connaître les principes généraux des montages financiers et
leurs avantages.
• Être en mesure de mieux choisir les sources de financement
adaptées à un projet.
• Comprendre les montages juridiques et financiers.
Approche pédagogique
L'alternance d'apports théoriques et d'exemples permet aux
participants de se familiariser avec les techniques de montages
financiers.
Des études de cas permettent de valider l'assimilation des
mécanismes présentés.
Programme
Titre 1 : Financements structurés d'actifs
• Maîtriser les principes des financements structurés d'actifs.
Quels avantages par rapport à un financement classique ? Les
actifs éligibles. Typologie et comparaison des modes de
financements d'actifs : lease, lease financier, lease fiscal,
lease-back…
Comment choisir entre les différentes formes de financements ?
• Montage financier et juridique. Acteurs et déroulement d'une
opération, Les montages types
Étude de cas : étude d'une opération de financement maritime
Titre 2 : Financement de projet
• Comprendre le financement de projet. Les objectifs, les
acteurs, les types de projet
• Partage des risques et bancabilité. Les grandes catégories de
risque, Quelle analyse ? Quel partage entre les intervenants ?
• Sources de financement et structuration financière. Panorama
des sources de financement : fonds propres et dettes
Structuration de l'opération : quelle mise en place ? En
fonction de quels critères ?
Mesure de la viabilité financière du projet
• Montage juridique. Accords initiaux, appel d'offres,
documentation projet… Quelle est l'architecture contractuelle ?
Quelles sûretés pour quels projets ? Étude de cas : étude d'un
projet autoroutier
Titre 3 : Les opérations de titrisation
• Pourquoi recourir à la titrisation ? Comment arbitrer entre
titrisation et autres méthodes de refinancement ? Quels risques
inhérents
• Panorama des actifs titrisables et évolution du marché
• Les étapes clés d'une opération de titrisation. Aspects
juridiques et fiscaux, Aspects comptables
Étude de cas : étude d'une opération de titrisation de créances
commerciales
Titre 4 : Les techniques du financement LBO
• Connaître les mécanismes d'une opération de LBO.
Capital investissement et LBO : notions clés, Les différents
types de LBO, La société cible
• Comprendre les étapes clés du montage. Due diligence, pools
d'investisseurs, structuration fiscale et points sensibles
• Mettre en place le financement. Les sources de financement, Le
mécanisme de l'effet de levier
• Suivi et sortie d'un LBO. Reporting, Quelles sorties possibles
?
Étude de cas : étude d'une opération de LBO
Prix : 750 000 FCFA. Cas
traités : Possibilité de traiter des cas spécifiques sur demande
adaptés à une entreprise participante
Durée : 3 jours. Public
Concerné : Chefs d’entreprise, Directeurs Financiers, Cadres
Financiers, Structureurs, Cadres de banque |
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